网传江西银行将关闭受托支付业务！影响79家平台，涉及近600亿资金！

01、表面合规

今天在网上看到江西银行的一则消息，江西银行将于近日关闭受托支付业务接口。

很多朋友对于江西银行不太了解的朋友可能不明白这项业务的意义，受托支付对于绝大多数以P2P平台是一项非常重要的业务接口，如果这则消息属实的话，江西银行存管下的平台可能会面临一波较为剧烈的动荡了。

我们首先来了解一下这个受托业务是什么意思，在正常的P2P交易模型中，存在着4个主体，7个步骤。

四个主体分别为：P2P平台、借款人A、出借人B、存管银行。

交易步骤如下：

第一步：借款人B发布投资需求，平台通过审核后上线项目标的；、第二步：出借人A在平台投资借款人B的项目；、第三步：P2P平台将借款人A与出借人B的借贷交易信息发送至存管银行；、第四步：存管银行将资金由出借人B的电子账户划转至借款人A的电子账户；、第五步：借款人A将资金由电子账户中取走（提现）；、第六步：借款人A将资金充值入电子账户归还贷款；、第七步：资金由存管银行直接划转至出借人B的电子账户中，并将交易信息告知平台方。

在传统的交易流程中，平台无法触碰借贷双方的资金，仅作为信息中介存在；资金流向很清晰。

最为重要的是，在传统的交易流程中，借款人是一个很明确的存在，监管对于借款人的交易信息很清楚。

根据监管的要求，个体及自然人在同一家P2P平台借款不得超过20万，公司则不得超过100万，在传统交易模型中，平台是无法规避和无视借款超额问题的。

但是有句话说的好，上有政策，下有对策。为了规避限额的问题，P2P平台们巧妙的利用了银行受托支付业务规避了监管的视线，从而实现了所谓的「表面合规」

什么是表面合规？

按规定公司C在一家平台只能借100万，然而平台通过受托支付业务借了5000万给公司C，而因为受托支付的原因，5000万其实是分为50个100W借给了50家壳公司。

这也就意味着从账面上的数据来看，平台是合规的，然而实际借款人公司C拿走了5000万，远超监管限额，妥妥的属于违规超额业务。

02、受托支付

受托支付在交易流程中又是如何规避超额的问题的呢？

我粗略的画了一张在受托支付下的交易流程图：

可以看到，在这张流程图里，多了一个借款人C，交易步骤也有些许改变。

具体的操作流程是这样的：A指定了受托支付对象为C，那么在平台将交易信息发送到存管银行后，出借人的资金将由存管银行先划转至A的账户中，再由A的账户自动划转至C的账户中。

因为资金是经过了A的账户，所以通过账面上的数据来看，业务是合规的。

此外，由于A设置了C为受托支付对象，这笔资金虽然经过了A的账户，但A对此并没有操作权限，最终这笔资金将通过受托支付通道进入C的账户中。

而还款的时候，将由C直接通过受托支付通道还款至出借人的账户中，当出借人收到资金后，这比看似合规的交易最终在平台上宣告完成，出借人们对于自己资金的真正流向却无从所知。

在上面这笔业务中，A实际上只是名义借款人，资金实际流向了C，它是该项借款关系中的实际借款人。但是因为没有合同约束，如果平台因为某些原因出事后，出借人凭借着手中的借款协议也只能去找A索赔。

通过受托支付功能，借款人C实际借走的资金远超于监管所限定的额度，今年以来业内有多家上线了银行存管的平台（牛板金、宜贷网、图腾贷）频繁曝出大额违约事件，这些违约主体之所以能通过P2P平台借走如此之大额的资金，大多是通过受托支付的渠道。

因此江西银行为了更一步的推进合规化，关闭了银行存管系统中的受托支付渠道，这也就意味着，以后各平台仅能通过传统交易模型进行借贷交易，通过受托支付进行超额借贷已经成为了历史。

03、其它路径下的风险

有朋友可能会想，单单通过切断受托支付就想解决超额问题有点异想天开了。

许多人心里或许有一个想法，我想借5000万，为什么不能找50家壳公司分别借款，这50家壳公司借到钱在转给C不就好了，虽然流程稍微复杂了点，但总归是借到了钱。

有这样想法的朋友可能忽视了分散借款所带来的巨大风险，姑且不论控制50家壳公司统一完成借款，划转资金的工作量和复杂程度，单就从还款这一角度来看，受托支付被切断后，无论是平台还是实际借款人都无法忽视分散借款后的还款风险。

还是这一套模型，我们来重点注意一下步骤6。

在受托交易业务中，借款人C能通过受托交易渠道直接还款至出借人的账户中完成借贷交易。

而在受托交易渠道关闭后，如果C通过控制50家壳公司借了5000万，那么到期后它还要将这5000万分别通过50家壳公司还回去。

我们再来看一下江西银行的交易模式，资金要从借款人A的电子账户进入出借人B的电子账户才算完成交易。

也就是说，当C要还款时，他需要将5000万分别充值到50个壳公司的电子账户中去。

在原有的江西银行电子账户充值渠道中，有两种充值方式

1.银行卡快捷充值

2.转账

在原有的模式中，C还能通过转账，将资金直接充值进入壳公司的电子账户中进行还款。

然而今年5月份，江西银行修改了这则漏洞，只有绑定了本身身份证的银行卡才可以进行转账充值，这也就是意味着C通过转账方式进行充值的渠道被切断了。

在这种情况下，唯一的还款方式就是C将5000万分别充入50张银行卡中，由银行卡的持有人充值电子账户进行还款。

50张银行卡对应50个人，50个有独立思想的人，这其中的不可控性大家看懂了吗？

这里面但凡有一个人出现了差错，对于平台来说就是100万的项目违约，对于C来说就是100万的损失。

所以，通过控制多个壳公司完成超额借款，程序复杂繁琐，风险性极高，可操作性太低。

04、被切断的通道

再来说说切断受托支付所造成的影响，按理说监管切断受托支付通道，是向合规又迈进了一大步，那么我为什么又要讲许多平台为此要遭受一波剧烈的动荡呢？

我们先来看看平台为什么要顶着监管限额的规定还做超额业务，难道是不想备案了？

首先，备案肯定是要备案的，这是在P2P领域待下去的资本，而在受托支付通道下，平台至少是表面合规的，看起来一片歌舞升平，太平盛世的样子。

从这个角度来说，通过受托支付做超额业务，并不会被监管发现，这是大部分平台敢于违规超额的基本条件。

其次，P2P平台归根结底还是一个商业主体，它是一家以盈利性为目的的商业主体，作为信用中介的P2P平台靠什么盈利？

借贷交易，贷款规模越大，它赚的就越多。因此当借款人有大额资金需求的时候，平台为其提供超额借贷服务也就说的过去了，理论上来说借的越多，平台赚的越多，这是平台违规超额的动机。

在受托支付被切断后，可以看到的是，违规大额业务是不能再做了，而且在违规大额存量逐渐清零后，平台将会陷入待收规模锐减，业务成交量直线下跌的窘境。

在运营成本与备案成本的高压下，平台规模减缩必然会导致营收下降，这对于维持平台正常的运营来说不是一件利好的消息。

大量的平台在高昂的运营成本与逐渐减缩的待收存量面前，必然会逐渐淘汰，其中以企业贷为主的平台是重灾区，企业需求的资金通常金额较大，因此以企业贷为主的平台大多有着违规超额的现象存在。

在行业环境越来越不景气的今天，维持待收规模已经是难上加难了，由于受托支付通道切断而导致的业务难以增量，将会给上这些表面合规平台们最后一击。

根据江西银行最新披露的存管数据来看，本次受托业务通道影响平台约79家，涉及资金近600亿元，文末附上线了江西银行存管系统的平台

05、风险提示

最后，本篇文章提示风险种类为平台运营风险。

因受托业务被切断，平台将面临待收规模减缩，业务盈利下降等现状，而在下行的行业现状及运营备案成本面前，业务盈利下降有进一步演化为平台经营危机的可能。

受影响最为严重的资产端为企业贷，各投资者应注意所投平台资产端类型，认真查阅借款协议相关内容及时规避风险。

（注：江西银行切断的受托业务仅针对新增业务，已成交的存量业务不受影响，因此在投的朋友也不要慌，查阅投资标的信息发现不对劲，等待项目到期还款后撤资推出就好了）

根据中国互金协会官网披露，通过银行存管系统检测的银行共有30家，其它银行是否切断受托业务暂时不得而知。

所投平台不在江西银行存管下的朋友们也要注意，随着监管的逐步推进，受托支付是监管限额所无法回避的一个问题。

因此，可以预料到的是，各存管银行必然会逐步关闭受托支付通道，希望大家能意识到本次的影响绝不仅仅局限于上线江西银行存管的平台以内，建议大家都仔细的查阅再投平台标的情况，及时规避相应风险。

附江西银行存管平台目录：